Formule Excel RECEIVED : Calcul du montant reçu à l'échéance

Introduction

La formule Excel RECEIVED est un outil financier précieux pour calculer le montant total reçu à l'échéance d'un titre financier à revenu fixe. Elle permet d'anticiper les flux de trésorerie et de prendre des décisions d'investissement éclairées. Elle prend en compte la date de règlement, la date d'échéance, l'investissement initial, le taux d'intérêt et la base de calcul des jours.

Syntaxe

La syntaxe de la formule RECEIVED est la suivante:

=RECEIVED(règlement, échéance, investissement, taux, base)

Où:

• règlement est la date de règlement du titre.
• échéance est la date d'échéance du titre.
• investissement est le montant investi dans le titre.
• taux est le taux d'intérêt du titre (exprimé en décimal, par exemple, 5% s'écrit 0,05).
• base est la base de calcul des jours. Les options courantes sont:
  • 0: US (NASD) 30/360
  • 1: Actuel/Actuel
  • 2: Actuel/360
  • 3: Actuel/365
  • 4: European 30/360

Fonctionnement

La formule RECEIVED calcule le montant reçu à l'échéance en utilisant la formule suivante:

Montant reçu = Investissement * (1 + (Taux * Nombre de jours / Base))

Le nombre de jours est calculé entre la date de règlement et la date d'échéance, en utilisant la base de calcul spécifiée.

Cas d'utilisation

• Calcul du rendement d'obligations: Une entreprise investit dans des obligations. RECEIVED permet de calculer le montant total qu'elle recevra à l'échéance, en tenant compte du taux d'intérêt et de la période de détention.
• Analyse de projets d'investissement: Une société évalue différents projets d'investissement. RECEIVED est utilisée pour déterminer le rendement potentiel de chaque projet, en fonction des flux de trésorerie attendus.
• Gestion de trésorerie: Un trésorier utilise RECEIVED pour prévoir les flux de trésorerie futurs, en anticipant les montants reçus à l'échéance de différents placements financiers.

Bonnes pratiques

• Dates: Assurez-vous que les dates de règlement et d'échéance sont saisies correctement au format date d'Excel. Utilisez la fonction DATE() si nécessaire.
• Taux: Exprimez le taux d'intérêt en décimal (par exemple, 5% = 0.05).
• Base: Choisissez la base de calcul des jours appropriée en fonction des conventions du marché ou des conditions du titre financier.
• Vérification: Vérifiez les résultats avec d'autres outils financiers ou des calculatrices en ligne, surtout pour des montants importants.

Combinaisons

La formule RECEIVED peut être combinée avec d'autres fonctions Excel pour effectuer des analyses plus poussées:

• COUPNCD: Pour calculer la prochaine date de coupon.
• COUPPCD: Pour calculer la date du coupon précédent.
• DATEDIF: Pour calculer la différence entre deux dates.
• PV (Valeur actuelle) : Pour déterminer la valeur actuelle d'un investissement basé sur un rendement attendu.