INTRATE : Calcul du taux d'intérêt d'un titre dans Excel
Maîtrisez la fonction INTRATE d'Excel pour calculer le taux d'intérêt d'un titre entièrement investi. Guide, exemples et erreurs courantes.
Syntaxe
- règlement: Date de règlement du titre.
- échéance: Date d'échéance du titre.
- investissement: Montant de l'investissement.
- rachat: Montant du rachat à l'échéance.
- base: Type de base de calcul des jours (optionnel). 0 = US (NASD) 30/360, 1 = Actuel/Actuel, 2 = Actuel/360, 3 = Actuel/365, 4 = Européen 30/360. Par défaut, base = 0.
Utilisation dans Google Sheets
La fonction INTRATE de Google Sheets fonctionne de manière très similaire à celle d'Excel. La syntaxe et les arguments sont identiques. Les différences principales résident dans l'interface utilisateur et certaines options de formatage. La compatibilité est donc excellente, et les formules INTRATE créées dans Excel devraient fonctionner sans modification dans Google Sheets. Cependant, il est toujours recommandé de vérifier les résultats, surtout si des options de base de calcul des jours sont utilisées, car les implémentations peuvent légèrement différer.
Cas d'utilisation
Analyse d'obligations d'entreprises
Calcul du rendement de titres d'État
Planification de portefeuille obligataire
Exemples pratiques
Données : Règlement: 01/01/2024, Échéance: 01/01/2029, Investissement: 950€, Rachat: 1000€, Base: US 30/360
Calcule le taux d'intérêt annuel d'une obligation achetée 950€ et remboursée 1000€ dans 5 ans.
Données : Règlement: 01/01/2024, Échéance: 01/01/2027, Investissement: 1000€, Rachat: 1100€, Base: Actuel/Actuel
Calcule le taux d'intérêt d'une obligation sur 3 ans avec base Actuel/Actuel.
Données : Règlement: 01/01/2024, Échéance: 01/01/2029, Investissement: 950€, Rachat: 1000€, Base: Actuel/365
Illustre l'impact du choix de la base de calcul sur le taux d'intérêt.
Conseils et astuces
Utilisez la fonction DATE pour éviter les erreurs de format de date.
Choisissez la base de calcul des jours appropriée en fonction des conventions du marché.
Vérifiez toujours les résultats avec d'autres outils financiers si vous effectuez des calculs complexes.
La fonction INTRATE est sensible aux dates. Assurez-vous qu'Excel les reconnaît correctement.
Erreurs courantes
Un des arguments n'est pas un nombre ou une date valide.
Vérifiez le format des dates et assurez-vous que les montants sont numériques.
Le taux d'intérêt ne peut pas être calculé (problème de convergence).
Vérifiez les données d'entrée. Assurez-vous que le rachat est supérieur à l'investissement et que la date d'échéance est postérieure à la date de règlement.