YIELDDISC Excel : Calcul du rendement d'un titre actualisé

Maîtrisez la fonction YIELDDISC d'Excel pour calculer le rendement annuel d'un titre actualisé. Découvrez sa syntaxe, des exemples concrets et des astuces.

Syntaxe

=YIELDDISC(règlement, échéance, prix, [base])

règlement: La date de règlement du titre.
échéance: La date d'échéance du titre.
prix: Le prix du titre par tranche de 100 € de valeur nominale.
[base]: (Facultatif) Le type de base de calcul des jours. Par défaut, la base est 0 (US (NASD) 30/360).

Utilisation dans Google Sheets

La fonction YIELDDISC dans Google Sheets fonctionne de manière très similaire à Excel. La syntaxe et les arguments sont identiques. Les bases de calcul des jours sont également les mêmes. Vous pouvez donc utiliser les mêmes exemples et principes que dans Excel pour calculer le rendement d'un titre actualisé dans Google Sheets. Il n'y a pas de différences majeures de compatibilité entre les deux plateformes pour cette fonction.

Cas d'utilisation

Analyse d'obligations

Gestion de trésorerie

Comparaison d'investissements

Exemples pratiques

Calcul du rendement d'un bon du Trésor

Données : Règlement : 26/10/2023, Échéance : 28/03/2024, Prix : 98.5

=YIELDDISC("2023-10-26", "2024-03-28", 98.5)

Calcule le rendement d'un bon du Trésor acheté à 98.5 et échéant le 28 mars 2024.

Résultat : 0.0339 (3.39%)

Calcul avec base de calcul différente

Données : Règlement : 15/11/2023, Échéance : 15/05/2024, Prix : 99, Base : Actuel/Actuel

=YIELDDISC(DATE(2023,11,15), DATE(2024,5,15), 99, 1)

Calcule le rendement avec la base Actuel/Actuel.

Résultat : 0.0170 (1.70%)

Utilisation avec la fonction AUJOURDHUI

Données : Aujourd'hui, Échéance : 31/12/2024, Prix : 95

=YIELDDISC(AUJOURDHUI(), DATE(2024,12,31), 95)

Calcule le rendement d'un titre acheté aujourd'hui et échéant le 31 décembre 2024, avec un prix de 95.

Résultat : Varie en fonction de la date du jour

Conseils et astuces

Utilisez des références de cellules pour les arguments de la fonction afin de faciliter la modification des données.

Vérifiez la base de calcul des jours la plus appropriée pour le titre que vous analysez.

Utilisez la fonction ANNEEFRAC pour calculer la fraction d'année entre la date de règlement et la date d'échéance, ce qui peut être utile pour comprendre le calcul du rendement.

N'oubliez pas que YIELDDISC est conçu pour les titres actualisés et ne convient pas aux titres portant intérêt.

Erreurs courantes

#VALEUR!

L'une des dates (règlement ou échéance) n'est pas au format de date valide.

Vérifiez que les cellules contenant les dates sont bien formatées comme des dates dans Excel. Utilisez la fonction DATE pour forcer la création d'une date valide.

#NOMBRE!

Le prix est supérieur ou égal à 100, ou la date d'échéance est antérieure à la date de règlement.

Vérifiez que le prix est inférieur à 100 (puisque c'est un titre actualisé) et que la date d'échéance est bien postérieure à la date de règlement.