DURATION Excel: Calcul Durée d'Obligation | Tutoriel Complet
Maîtrisez la formule DURATION d'Excel pour calculer la duration d'une obligation. Guide complet avec exemples et conseils pour optimiser vos analyses financières.
Syntaxe
settlement: Date de règlement du titre. maturity: Date d'échéance du titre. coupon: Taux d'intérêt nominal annuel du titre. yld: Rendement annuel du titre. frequency: Nombre de versements d'intérêts par an (1=annuel, 2=semestriel, 4=trimestriel). basis (facultatif): Base de calcul des jours (0=US (NASD) 30/360, 1=Actuel/Actuel, 2=Actuel/360, 3=Actuel/365, 4=Européen 30/360).
Utilisation dans Google Sheets
La fonction DURATION dans Google Sheets fonctionne de manière très similaire à Excel. La syntaxe et les arguments sont identiques. Cependant, la gestion des dates peut être légèrement différente. Assurez-vous que les dates sont reconnues comme des dates valides par Google Sheets. La compatibilité des bases de calcul des jours est également assurée. Les résultats obtenus devraient être très proches de ceux obtenus dans Excel.
Cas d'utilisation
Gestion de portefeuille obligataire
Analyse de risque de taux d'intérêt
Comparaison d'obligations
Exemples pratiques
Données : Règlement: 01/01/2024, Échéance: 01/01/2029, Coupon: 5%, Rendement: 6%, Fréquence: 2 (semestriel), Base: 0 (US 30/360)
Calcule la duration d'une obligation avec les paramètres spécifiés.
Données : Règlement: 01/01/2024, Échéance: 01/01/2029, Coupon: 5%, Rendement: 6%, Fréquence: 1 (annuel), Base: 1 (Actuel/Actuel)
Calcule la duration avec une fréquence de coupon annuelle et une base de calcul Actuel/Actuel.
Données : Règlement: 01/01/2024, Échéance: 01/01/2029, Coupon: 5%, Rendement: 6%, Fréquence: 2 (semestriel), Base: 3 (Actuel/365)
Calcule la duration en utilisant la base de calcul Actuel/365.
Conseils et astuces
Utilisez la fonction DATE pour saisir les dates de règlement et d'échéance de manière fiable.
Vérifiez que le taux de coupon et le rendement sont exprimés en pourcentage décimal (par exemple, 5% = 0.05).
Comprenez l'impact de la fréquence des coupons sur la duration. Une fréquence plus élevée réduit généralement la duration.
La duration est une approximation. Pour des analyses plus précises, utilisez des modèles de valorisation obligataire plus complexes.
Erreurs courantes
L'un des arguments n'est pas un nombre ou une date valide.
Vérifiez que tous les arguments numériques sont bien des nombres et que les dates sont au format date reconnu par Excel.
Le rendement (yld) est négatif ou la fréquence est nulle.
Assurez-vous que le rendement est positif et que la fréquence est un nombre positif (1, 2 ou 4).