ODDFYIELD Excel : Calcul du rendement d'une valeur atypique
Maîtrisez la fonction ODDFYIELD d'Excel pour calculer le rendement d'une valeur mobilière avec une première période irrégulière. Guide complet, exemples et astuces.
Syntaxe
date_reglement: Date de règlement du titre. date_echeance: Date d'échéance du titre. date_premiere_coupon: Date du premier coupon. taux: Taux d'intérêt annuel du titre. prix: Prix du titre pour une valeur nominale de 100. valeur_nominale: Valeur nominale du titre. Si omis, la valeur par défaut est 100. base: Type de base de calcul des jours (0=US(NASD) 30/360, 1=Actuel/Actuel, 2=Actuel/360, 3=Actuel/365, 4=Européen 30/360).
Utilisation dans Google Sheets
La fonction ODDFYIELD dans Google Sheets est compatible avec Excel. Elle calcule le rendement d'une valeur mobilière avec une première période atypique. La syntaxe et les arguments sont identiques à ceux d'Excel. Assurez-vous que les dates sont au format numérique correct pour éviter les erreurs. Les bases de calcul des jours (argument 'base') fonctionnent de la même manière que dans Excel.
Cas d'utilisation
Calcul du rendement d'obligations d'entreprises
Analyse comparative d'obligations municipales
Evaluation d'instruments financiers complexes
Exemples pratiques
Données : Date de règlement: 15/03/2024, Date d'échéance: 15/09/2028, Date du premier coupon: 15/07/2024, Taux: 6%, Prix: 98.5, Valeur nominale: 100, Base: 0
Calcul du rendement d'une obligation avec une première période courte.
Données : Date de règlement: 15/03/2024, Date d'échéance: 15/09/2028, Date du premier coupon: 15/07/2024, Taux: 6%, Prix: 98.5, Valeur nominale: 100, Base: 1
Calcul du rendement avec la base Actuel/Actuel.
Données : Date de règlement: 15/03/2024, Date d'échéance: 15/09/2028, Date du premier coupon: 15/07/2024, Taux: 6%, Prix: 98.5, Valeur nominale: 1000, Base: 0
Calcul du rendement avec une valeur nominale de 1000.
Conseils et astuces
Utilisez la fonction DATE pour entrer les dates si vous n'êtes pas sûr du format.
Vérifiez la base de calcul des jours utilisée par le marché avant de choisir une base.
La fonction ODDFYIELD est sensible aux erreurs de date, soyez précis.
Utilisez des références de cellules pour faciliter la modification des données.
Erreurs courantes
L'une des dates n'est pas reconnue comme une date valide par Excel.
Vérifiez que les dates sont au format correct (par exemple, jj/mm/aaaa) et que les cellules contenant les dates sont formatées comme des dates.
Le taux, le prix ou la valeur nominale est négatif ou nul, ou la date d'échéance est antérieure à la date de règlement.
Vérifiez que le taux, le prix et la valeur nominale sont positifs et que les dates sont dans l'ordre chronologique correct.