YIELD : Calcul du Rendement d'une Obligation sur Excel
Calculez le rendement d'une obligation avec la formule Excel YIELD. Guide complet, syntaxe, exemples et erreurs courantes expliquées.
Syntaxe
date_règlement : La date de règlement du titre. date_échéance : La date d'échéance du titre. taux : Le taux d'intérêt annuel du titre. prix : Le prix du titre pour 100 € de valeur nominale. remboursement : La valeur de remboursement du titre pour 100 € de valeur nominale. base : La base de calcul des jours (0=US (NASD) 30/360, 1=Actuel/Actuel, 2=Actuel/360, 3=Actuel/365, 4=Européen 30/360).
Utilisation dans Google Sheets
La fonction YIELD dans Google Sheets fonctionne de manière similaire à Excel. La syntaxe et les arguments sont les mêmes. Cependant, il est crucial de s'assurer que les dates sont correctement formatées pour éviter les erreurs. Google Sheets peut être moins robuste qu'Excel en ce qui concerne la gestion des formats de date non standard. En général, Google Sheets et Excel produiront des résultats identiques si les entrées sont correctes et cohérentes.
Cas d'utilisation
Analyse d'investissement obligataire
Gestion de portefeuille
Calcul de la valeur actuelle d'une obligation
Exemples pratiques
Données : Date de règlement: 26/10/2023, Date d'échéance: 26/10/2028, Taux: 5%, Prix: 95, Remboursement: 100, Base: Actuel/Actuel
Calcule le rendement d'une obligation d'entreprise avec un taux d'intérêt de 5%, un prix de 95 et une valeur de remboursement de 100.
Données : Date de règlement: 26/10/2023, Date d'échéance: 26/10/2033, Taux: 3%, Prix: 80, Remboursement: 100, Base: Actuel/Actuel
Calcule le rendement d'une obligation d'état avec un taux d'intérêt de 3%, un prix de 80 et une valeur de remboursement de 100.
Données : Date de règlement: 26/10/2023, Date d'échéance: 26/10/2028, Taux: 5%, Prix: 105, Remboursement: 100, Base: Actuel/Actuel
Calcule le rendement si le prix de l'obligation est supérieur à sa valeur nominale (105).
Conseils et astuces
Assurez-vous que les dates sont saisies au format de date correct (AAAA-MM-JJ).
Vérifiez que la date de règlement est antérieure à la date d'échéance.
Utilisez la fonction DATE pour créer des dates si vous avez des difficultés avec le format.
La base de calcul des jours peut avoir un impact significatif sur le rendement calculé. Choisissez la base appropriée en fonction du type d'obligation.
Erreurs courantes
Une des dates n'est pas valide ou n'est pas reconnue comme une date par Excel.
Vérifiez le format des dates et assurez-vous qu'elles sont reconnues comme des dates. Utilisez la fonction DATE pour créer une date si nécessaire.
L'un des arguments numériques est invalide (par exemple, le prix est négatif ou le taux est supérieur à 1).
Vérifiez que tous les arguments numériques sont positifs et dans une plage raisonnable.